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Pagar para perder dinero: así funcionan los clubes de inversión y los consejos ilegales en redes sociales

21 October 2026 at 04:25

Ganar grandes sumas de dinero gracias al teléfono móvil en cuestión de minutos sin necesidad de saber nada de la Bolsa. Conseguir el nivel de vida que realmente se merece. Perder los ahorros por confiar en gente desconocida que quizá no tiene ni idea de lo que está hablando, o que la tiene, pero que solo se preocupa por su propio beneficio. Los clubes de inversión de pago que se promueven a través de las redes prometen los dos primeros escenarios, pero el más probable es el último. Al menos, de acuerdo con lo que dicta el estudio académico Especulación por suscripción: ‘finfluencers’ e inversión minorista en opciones, realizado por los economistas T. Clifton Green, Russell Jame, Patrick Oliphant y Brian Roseman.

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© FRANCK ROBICHON (EFE)

Panel de Bolsa.

Merz busca recuperar el atractivo inversor de Alemania con una cumbre al estilo de Macron

20 October 2026 at 19:37

Alemania lleva años viendo cómo merman las inversiones privadas en el país, algo que no puede compensar de manera sostenible con un aumento de las inversiones públicas como está haciendo actualmente el Gobierno alemán. La inestabilidad económica y política de los últimos tiempos parece haber pasado factura a la imagen del país como centro económico y de inversión. Ahora, el canciller alemán, Friedrich Merz, quiere ponerle remedio y ha organizado, por primera vez, una cumbre de inversores de alto nivel con el objetivo de atraer más capital al país. Alemania necesita la inversión privada si quiere modernizarse, crear empleo y generar prosperidad.

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© CLEMENS BILAN (EFE)

El canciller alemán, Friedrich Merz, durante el 'Invest in Germany Summit' en Berlín, este martes.

Funcas advierte que los hogares se están comiendo su ahorro y tirando del crédito para capear la inflación

15 October 2026 at 23:07
Un hombre utiliza un cajero automático.

Menor tasa de ahorro de los hogares y caída del crédito al consumo. Es el pronóstico de la Fundación de Cajas de Ahorros (Funcas) para los próximos meses, en los que prevé que se mantenga un alto nivel de inflación (por encima del 4,5% hasta final de año) y una subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) para intentar contenerla.

Los hogares están recurriendo fundamentalmente al ahorro para capear los efectos de la inflación, destacó este jueves el director de Coyuntura de Funcas, Raymond Torres durante la actualización de las previsiones del think-tank para el período 2026-2028. Pese al repunte de los precios, el consumo ha crecido a buen ritmo porque las familias han tirado de los fondos propios. De hecho, la renta neta disponible de los hogares ha crecido un 4,9% mientras que el gasto en consumo ha subido un 6,3%.

Pero la pérdida de poder adquisitivo comienza a ser palpable, con una inflación que se sitúa un punto por encima de la europea. Los salarios pactados en convenio crecen al 3,6% mientras la inflación se sitúa en el 4,9% en septiembre, y se mantendrá en ese nivel hasta final de año.

"Las familias lo que hacen es amortiguar el choque inflacionario utilizando el ahorro para mantener su tren de vida", apuntó Torres. Sin embargo, advirtió que "esto no es algo sostenible a largo plazo: puede durar un tiempo hasta que se agota la capacidad de ahorro o que los hogares deciden no seguir tirando de él".

En el escenario de la guerra de Ucrania los hogares partían con una tasa de ahorro del 17% y tipos de interés casi nulos. Ahora, la situación es distinta, aunque la tasa de ahorro siga siendo elevada en comparación histórica. Esto, "unido a su reducido endeudamiento en un contexto de subida de tipos de interés, proporciona a las familias un margen de maniobra que les permite sostener el gasto", señala el informe de Funcas.

Caerá la tasa de ahorro

De momento, las previsiones del servicio de estudios pronostican que la tasa de ahorro siga cayendo. Pasará -según sus cálculos- del 11,9% en 2025 al 10,9% en 2026. Y para los años siguientes, se estima que pueda bajar al 10,4 y 9,9% en 2027 y 2028, respectivamente.

Ahora bien, los hogares ven las orejas al lobo y comienzan a apretarse el cinturón. "Las familias perciben ya la inflación y tienen en cuenta que es un fenómeno más permanente y ajustan su comportamiento de gasto", sostuvo. Hasta ahora, añadió, han consumido "como si los precios no hubieran crecido" y han absorbido el impacto ahorrando menos".

Otra parte, ha tenido que recurrir directamente al crédito al consumo. Desde Funcas, la previsión es que este también crezca "mucho menos" en los próximos trimestres pese a la buena dinámica registrada en los últimos años. No ven tampoco una posible espiral de aumento de la morosidad.

"El coste va a ser disuasorio para el crédito al consumo", señaló Torres, en referencia al efecto que tendrán las próximas subidas de tipos del organismo que preside Christine Lagarde. Funcas espera dos subidas adicionales de aquí a final de año, hasta dejar la facilidad de depósito en el 3%. Esto es medio punto más que su previsión de julio.

Desaceleración de la economía

A nivel macro, el centro de estudios espera una desaceleración gradual de la economía, aunque mantiene su previsión de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para 2026 en el 2,5% y en el 1,8% para 2027. Eso sí, espera que la subida de precios cierre el año con una media del 3,7%, cinco décimas más de lo previsto en su anterior análisis. Será del 3,1% en 2027 y del entorno del 2,5% en 2028.

"El turismo pierde fuelle, los fondos europeos ya han terminado su recorrido y la demanda interna se modera", sostuvo su director general, Carlos Ocaña. Sobre esto último, la aportación al PIB pasará de 3 puntos este año a 2,1 el que viene y 2 el siguiente.

Por su parte, consumo privado e inversión frenaran su avance frente al período 2023-2025. Y el consumo público también perderá fuelle, con un cada vez menor margen de maniobra por parte de las administraciones, que ven cómo se encarece el coste de la deuda y tienen que destinar más recursos a paliar la subida del precio de los carburantes. Las previsiones de Funcas estiman un Euríbor en torno al 3% y que el bono español a 10 años suba hasta niveles del 4%.

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